“存得越久利息越少”的现象，正成为银行业的“新常态”。

招商银行APP显示，某存款产品1年期利率为1.60%，而存5年显示的利率为1.55%。这意味着，存1年反而比存5年更加划算。

一般来讲，定期存款的期限越长，利率越高。但自2022年开始，存款利率“倒挂”的现象开始出现。融360数字科技研究院此前发布的数据显示，随着降息组合拳打出，存款降息空间打开，且降幅相对较大。平均来看，3年期存款利率高于5年期。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼分析，我国市场无风险利率下行是长期趋势。

5年期比1年期利率低

近日，招商银行APP显示，该行一款名为“灵动存”的存款产品1年期、2年期、3年期利率分别为1.6%、1.7%、1.95%，而5年期利率仅1.55%。

事实上，多家银行存在5年期与3年期存款利率“倒挂”现象，如建设银行3年期存款利率为1.9%，而5年期为1.55%。但5年期与1年期存款利率“倒挂”的现象还比较罕见。

董希淼分析认为，存款利率“倒挂”的原因是多方面的：“一方面，这反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款，所以中长期存款利率反而更低。另一方面，部分中小银行短期内面临流动性压力，通过提高短期存款利率来吸收存款，缓解短期资金紧张局面。这是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一。此外，存款利率‘倒挂’与一段时间来短期存款市场竞争加剧等因素有关。”

不仅仅是利率“倒挂”。多家银行存款产品发现，部分银行暂时不推出中长期存款产品。3月7日，中关村银行手机银行除通知存款外，只有6个月、1年、2年期存款产品。

“不同银行资产负债情况、资金期限结构存在差异，因此，存款产品及其定价策略往往也不同。”董希淼表示。

可采用“台阶存钱法”

上海金融与法律研究院研究员杨海平建议，对于投资者而言，一是要降低投资收益期望值，避免因盲目追求高收益而踩雷。二是要有一定比例的保险产品作为个人投资组合的打底资产。三是要根据自身的收入情况和风险承受能力，在抢抓商业银行利率较高存款产品投放窗口的同时，分散投资于具有不同流动性、收益性、安全性特征的理财产品，搭建适合自己的投资组合。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文建议，储户需综合利率趋势、流动性需求及银行策略调整方向进行决策。长期限配置可能面临收益缩水与流动性约束，可以锁定1-3年期平衡收益与灵活性。

中期资金规划，可分散存入1年期存款，增强资金调度灵活性。或者采用“台阶存钱法”，将资金分成多笔，分别存1年、2年、3年，每年都有到期的钱，既能抓住银行“利息让利”，又能防范将来利息再降的风险。

据中国经营网、成都商报