银行业存款产品结构调整进入深水区。一方面，六大国有银行集体下架5年期大额存单；另一方面，有银行“逆势”上调存款利率10个基点。另外，近期个别国有大行的3年期大额存单起存门槛提升至100万元、500万元。

部分产品存款利率上调

“我行存款利率上调了，20万元起的新资金3年期定存利率为1.9%，20万元起的非新资金3年期定存利率为1.8%；5万元起的3年期定存利率为1.75%，5万元起的2年期定存利率为1.6%，5万元起的1年期定存利率为1.5%。”杭州银行在北京东城区一支行客户经理表示，20万元起新资金的3年期定存利率较此前上调10个基点，从12月开始执行。

与杭州银行类似，宁波银行、盛京银行也于近日上调部分存款产品利率。盛京银行一位客户经理表示，该行近期上调了整存整取利率：1年期1万元起存利率为1.65%、2年期1万元起存利率为1.65%、3年期1万元起存利率为1.8%，100万元起存利率更是达到1.9%。对比11月10日该行发布的利率表，其1年期利率上调0.1个百分点、3年期利率上调0.1个百分点、100万元起存档次上调0.2个百分点，且明确标注“数量有限”。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，中小银行在吸收存款方面不具有优势，吸收存款压力较大。“现在正是年末揽储旺季，所以通过上调存款利率的方式吸引客户存款，稳定负债规模。”业内人士认为，部分银行上调存款利率是为揽储而采取的阶段性行为。

从整体来看，存款利率下调仍是大趋势。10月以来，一批中小银行密集下调或正在准备下调存款利率。10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%。今年以来，华瑞银行前后合计8次降息。与华瑞银行同样在9月底降息的中小银行还有天津金城银行、河南洛阳农商行、洛宁农商行等。

国家金融监督管理总局公布的2025年第三季度银行业保险业主要监管指标数据显示，截至今年第三季度末，商业银行净息差为1.42%，与上一季度持平，较去年年底下降0.1个百分点。“净息差作为衡量银行传统存贷业务盈利能力的关键指标，面临资产端与负债端的双重挤压。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅表示，存款市场竞争激烈，负债成本居高不下。在此背景下，长期高息存款产品成为银行优化负债结构的突破口。

大额存单起存门槛提高

继国有六大行全面停售5年期大额存单后，大额存单的起存门槛持续走高。

上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，当前商业银行经营承压，需精细化管控付息成本。提高大额存单起存金是银行管控付息负债成本的手段，有利于更精准地定位客户群体。

近期，个别国有大行的3年期大额存单起存门槛甚至提升至100万元、500万元。但在利率方面，记者查询工商银行APP注意到，该行100万元起存的“2025年第四期3年期个人大额存单”已售罄，20万元起存的“2025年第三期3年期个人大额存单”参考剩余额度超30万元。更值得关注的是，上述不同起存门槛、期限相同的两款产品，利率竟完全一致，均为1.55%。该行理财经理在接受记者采访时也确认：“两款大额存单仅起存金额不同，利率及其他权益均无特别区别。”

与此同时，记者查询农业银行手机APP了解到，该行目前在售的3年期大额存单同样分为两款，起存金额分别为500万元与20万元，年利率均为1.55%。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，工商银行和农业银行大幅提高部分3年期大额存单门槛，核心在于应对净息差持续收窄的压力。通过提高起存金额，银行意在收紧高成本负债的供给，优化负债结构以降低整体成本。

存款短期化成必然趋势

“六大行已停售五年期大额存单”正被网友热议。事实上，这并非新鲜事。多位国有大行的客户经理向记者表示：“已经很久没有五年期大额存单了。”“这两年大额存单概念已经淡化，因为它们的利率与定期存款差不多。”

大额存单是银行负债业务的核心工具之一，目前多数银行的大额存单起步门槛仍维持在20万元。而部分银行缩短大额存单发售期限、抬高购买门槛，也折射出了银行业转型发展的方向。薛洪言就此表示，第一，存款短期化趋势明确，银行主动收缩长期限负债，以匹配资产端结构、管理利率风险；第二，客户经营进入精细化阶段，从统一门槛到多级设置，意味着银行从规模扩张、同质化竞争，加速转向以客户为中心的综合金融服务模式。

薛洪言认为，此次高门槛举措预计会产生传导效应，但路径将分化。大型银行因相似的负债成本压力，大概率会跟进客户分层策略；而中小银行或采取差异化竞争，部分银行通过略高利率吸引客群，也有部分银行聚焦本地市场提供特色产品，形成错位竞争格局。

薛洪言建议，银行需推进系统性转型，构建灵活精细的负债管理体系，实现期限、门槛、定价的差异化；深化客户分层经营，围绕不同客群需求提供综合金融服务；强化资产负债协同，并发力财富管理等轻资本业务，在利率市场化环境中构建竞争力。

此前多家银行的高管在2025年三季度业绩发布会上表示，将加大对高成本存款的压降力度。业内人士表示，在未来存款市场利率水平总体降低的同时，银行机构将根据自身负债结构和需求，按照市场化原则差异化设计存款利率。

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“利率+礼品”组合揽储

记者日前走访北京多家银行网点发现，不少银行线上APP显示的存款利率与线下柜面实际可享利率存在差异。以某城商行为例，其手机银行APP上显示，北京地区3年期定期存款年利率最高为1.75%，2年期和5年期则均为1.6%；但据该行客户经理介绍，若客户为“新资金”且到柜面办理，单笔金额20万元以上，3年期定存利率可达1.9%。

事实上，阶段性上调定期存款利率，并搭配礼品，已成为多地中小银行冲刺年末“开门红”的常见策略。

上海储户小文告诉记者，她家附近的某城商行支行网点大厅，放着不少大米和葵花籽油。一旁的宣传海报显示，2025年12月至2026年3月期间，储户每按规则新增10万元存款，即可获赠1.8升食用油或10斤大米。

随后，听说另一家支行“福利更好”，小文又前往该城商行的另一网点一探究竟。她发现，这家网点除提供类似实物礼品外，还额外推出了抽奖活动，针对金融资产20万元（含）以上的客户，新增资金每满5万元且购买期限在6个月及以上的指定金融产品，即可获得1张抽奖券。奖品包括电动自行车、蓝牙耳机、洗地机等。

另外，进入12月以来，包括建设银行湖南省分行、交通银行天津市分行、农业银行河北省分行、中国银行山西省分行等均发布不良贷款转让公告。

谈及信用卡不良资产成为转让主力的原因，苏商银行特约研究员高政扬认为，核心逻辑在于化解资产质量压力与优化资本结构。

在高政扬看来，信用卡业务早期的“跑马圈地”扩张模式导致客群下沉，风险敞口持续扩大，不良率持续攀升，批量转让成为银行快速剥离低效不良资产的有效路径，能够释放被占用资本，提升资本充足率水平。

重庆商报综合中国商报、证券日报、中证报、北京商报、华夏时报等